Marge de crédit personnelle

Une marge de crédit personnelle est un produit de financement offert par les institutions financières, tout comme les prêts traditionnels et les cartes de crédit. Il est possible de décrire ce produit comme étant un compte bancaire où l’individu détenteur du compte peut avoir un solde négatif jusqu’à une certaine limite autorisée.

Par exemple, une institution financière peut étudier les ratios d’endettement d’une personne et regarder aussi son dossier de crédit. Avec cette information, l’institution financière peut accepter de lui offrir une marge de crédit de 20 000$. Ceci veut maintenant dire qu’une personne aura le droit de retirer jusqu’à 20 000$ de ce compte sans aucun refus possible.

Il y a ici une distinction importante avec un prêt traditionnel où la personne reçoit un montant fixe au tout début, et doit par la suite rembourser ce prêt avec des versements réguliers pendant plusieurs mois ou années. Une marge de crédit est en quelque sorte une permission accordée par l’institution financière à se rendre à une certaine limite en cas de besoin. C’est pour cela qu’un prêt est considéré comme étant une source de financement non-renouvelable, car une fois que le montant emprunté est reçu par le demandeur, il n’est plus possible d’obtenir un montant supplémentaire. Les marges de crédit, comme les cartes de crédit, sont considérées comme une source de financement renouvelable car s’il y a une dette sur la marge de crédit, mais que la personne détentrice effectue un paiement, elle pourra ensuite emprunter le montant encore une fois. Elle est seulement limitée par le montant autorisée. Ce concept est partagé par les cartes de crédit aussi où une personne qui paie son solde dû peut procéder à d’autres achats  le mois suivant.

Paiement minimum

Un paiement minimum est exigé mensuellement, et ce montant correspond aux intérêts exigibles. Une personne n’est donc pas obligée de rembourser rapidement le montant qu’elle a utilisé à partir de sa marge de crédit en autant qu’elle rembourse les intérêts facturés par l’institution financière.

Calcul de l’intérêt

L’intérêt est facturé au compte à chaque mois, mais est calculé sur une base quotidienne. Supposons que l’intérêt sur une marge de crédit est 5%. Ce taux est affiché toujours sur une base annuelle, mais pour expliquer les mathématiques derrière les frais d’intérêts, il est nécessaire de trouver le taux quotidien. Il est possible de faire la formule suivante :

5% taux annuel / 365 jours dans une année = 0,01369863% ou 0, 0001369863 en nombre décimal

Avec ce taux quotidien, il est facile de calculer les frais d’intérêts pour un certain solde. Par exemple, supposons qu’une personne retire 2 000$ de sa marge de crédit, et rembourse ce montant 40 jours plus tard. La formule pour déterminer le montant des intérêts serait la suivante :

= 2 000$ montant emprunté x 0,01369863% taux quotidien x 40 jours
=10,96$

Supposons maintenant que cette personne fait plusieurs transactions dans le mois dans sa marge de crédit. Voici ses transactions fictives pour le mois de janvier par exemple :

Quel serait l’intérêt chargé par l’institution financière si son taux d’intérêt demeure à 5%?

Il faudra faire plusieurs calculs avec le taux d’intérêt quotidien 0,01369863% trouvé précédemment. Puisque l’intérêt est calculé quotidiennement selon le solde en fin de journée, il faut donc commencer par le premier retrait de 2000$ fait le 5 janvier. La personne avait un solde de 2 000$ du 5 janvier au 10 janvier inclusivement, alors pendant 6 journées, les frais d’intérêts s’élèvent à :

= 6 jours x taux d’intérêt quotidien 0,01369863% x 2000$ solde
= 1,64$

Par la suite, il y a eu un dépôt de 500$ le 11 janvier, et le solde est descendu à 1 500$ pendant 2 jours :

= 2 jours x taux d’intérêt quotidien 0,01369863% x 1500$ solde
= 0,41$

Les mêmes calculs doivent aussi être faits pour le reste du mois. Il faut regarder le solde à la fin de la journée, et calculer le nombre de jour que ce solde reste tel quel. Voici les calculs pour les autres transactions :

= 5 jours x taux d’intérêt quotidien 0,01369863% x 1100$ solde = 0,75$
= 5 jours x taux d’intérêt quotidien 0,01369863% x 1900$ solde = 1,30$
= 8 jours x taux d’intérêt quotidien 0,01369863% x 2400$ solde = 2,63$
= 1 journée x taux d’intérêt quotidien 0,01369863% x 1400$ solde = 0,19$

Vu que le mois de janvier compte 31 jours, et que le solde était zéro pendant les 4 premières journées, nous avons donc effectivement 27 jours où il y a eu de l’intérêt chargé sur le compte. Il reste maintenant à additionner les frais d’intérêts des périodes calculées :

1,64$ + 0,41$ + 0,75$ + 1,30$ + 2,63$ + 0,19$ = 6,92$

Notes sur les taux d’intérêts

Il est important de noter que les taux d’intérêts sur les marges de crédit sont à taux variables, c’est-à-dire qu’ils varient selon le taux directeur en vigueur. Lorsqu’il y a un changement aux taux en vigueur, un message apparaîtra sur le relevé de compte. De plus, les marges de crédit ont habituellement des taux d’intérêts plus bas que les prêts et les cartes de crédit, ce qui les rend intéressantes afin de consolider plusieurs dettes à un seul endroit.

Discipline nécessaire

L’inconvénient des marges de crédit est qu’elles facilitent la surconsommation. Le but premier des marges de crédit est d’assurer un certain accès à des liquidités en cas d’urgence, mais avec la facilité d’accès et les bas taux d’intérêts, plusieurs consommateurs se retrouvent endettés avec ce produit. Il faut donc avoir de la discipline afin que la marge de crédit soit utilisée de façon efficace.

Effet de levier

Une autre façon d’utiliser la marge de crédit est de prendre des montants de ce produit afin de les investir. Cette opération est profitable si les rendements obtenus des investissements sont supérieurs au taux d’intérêt payé sur la marge de crédit. Par contre, il s’agit d’une technique très risquée car les pertes peuvent être importantes si les investissements n’obtiennent pas la performance souhaitée. Ce concept s’appelle l’effet de levier et sera expliqué dans un article futur.

Type de marge de crédit

Cet article faisait référence aux marges de crédit personnelles, donc ceux qui sont octroyées par les institutions financières sans garantie en contrepartie. Il y a aussi les marges de crédit hypothécaires, celles qui prennent la maison du détenteur en garantie. Ceci est une alternative au prêt hypothécaire traditionnel. Ces marges de crédit ont des caractéristiques spéciales et seront expliquées dans un prochain article également.